رابطه بین محافظه‌کاری حسابداری و تفاوت سود واقعی و سود پیش‌بینی‌شده: مطالعه بازار سرمایه ایران
چکیده
هدف: اهمیت سود پیش‌بینی‌شده، به میزان انحراف با مقدار واقعی آن بستگی دارد. هر چه میزان این انحراف کمتر باشد، پیش‌بینی از دقت بیشتری برخوردار است. تحقیقات نشان می‌دهد بازار برای برآورده شدن انتظارات ارزش قابل‌ملاحظه‌ای قائل است و نسبت به برآورده نشدن آن نیز واکنش نشان می‌دهد. از سوی دیگر محافظه‌کاری حسابداری، مکانیزم قراردادی موثری برای محدود نمودن رفتار جانبدارانه مدیر در بیش‌نمایی سود می‌باشد. سهام‌داران نیز جهت اتخاذ تصمیمات صحیح و مناسب، نیازمند اطلاعاتی سودمند هستند. در میان اطلاعات موجود، اطلاعات مربوط به سود هر سهم و سود سهام پیش‌بینی‌شده مقیاسی است که از نظر بسیاری از استفاده‌کنندگان با اهمیت و مربوط تلقی می‌شود.
روش‌شناسی پژوهش: در این راستا محافظه‌کاری حسابداری یکی از موارد تاثیرگذار است که اثرات آن بر روی تفاوت سود واقعی و سود پیش‌بینی‌شده در 105 شرکت از شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره زمانی 1395 تا 1401 موردبررسی قرار گرفت.
یافته‌هاا: نتایج تحقیق نشان می‌دهد که محافظه‌کاری حسابداری، اثری کاهنده بر تفاوت بین سود واقعی و سود پیش‌بینی‌شده دارد، بدین معنی که رابطه بین محافظه‌کاری حسابداری و تفاوت سود واقعی و سود پیش‌بینی‌شده به‌صورت معکوس می‌باشد، همچنین در این تحقیق اثر متغیرهای مداخله‌گری که می‌تواند بر رابطه ذکر‌شده تاثیرگذار باشد، کنترل شده است. متغیرهای مذکور شامل اندازه شرکت، نسبت بدهی به دارایی، نسبت سود ناخالص به فروش و تغییر مدیریت می‌باشد.
اصالت/ارزش‌افزوده علمی: این پژوهش در راستای کمک به تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران و صاحبان سهام جهت انجام معاملات در بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد.
کلمات کلیدی:
محافظه‌کاری حسابداری، تفاوت سود واقعی و سود پیشبینیشدهمراجع
- [1] Mashayekh, S., & Shahrokhi, S. S. (2007). Investigating the accuracy of prediction of earnings by managers and the factors affecting it. Journal of Accounting And Auditing Reviews, 14(50), 65-82. https://acctgrev.ut.ac.ir/article_19319.html
- [2] García Lara, J.M., García Osma, B. & Penalva, F. (2009). Accounting conservatism and corporate governance. Review of accounting studies, 14, 161-201. https://doi.org/10.1007/s11142-007-9060-1
- [3] Basu, S. (1997). The conservatism principle and the asymmetric timeliness of earnings1. Journal of accounting and economics, 24(1), 3–37. https://doi.org/10.1016/S0165-4101(97)00014-1
- [4] Ashby, J., Hubbert, V., Cotrel-Gibbons, L., Cox, K., Digan, J., Lewis, K., ... & Wilson, L. (2006). The enquiry-based learning experience: An evaluation project. Nurse Education in Practice, 6(1), 22-30. https://doi.org/10.1016/j.nepr.2005.05.008
- [5] Gregoriou, A., & Skerratt, L. (2007). Does the Basu model really measure the conservatism of earnings? https://ssrn.com/abstract=965486
- [6] Givoly, D., Hayn, C. K., & Natarajan, A. (2007). Measuring reporting conservatism. The accounting review, 82(1), 65–106. https://doi.org/10.2308/accr.2007.82.1.65
- [7] Ahmed, A. S., Billings, B. K., Morton, R. M., & Stanford-Harris, M. (2002). The role of accounting conservatism in mitigating bondholder-shareholder conflicts over dividend policy and in reducing debt costs. The accounting review, 77(4), 867–890. https://doi.org/10.2308/accr.2002.77.4.867
- [8] LaFond, R., & Watts, R. L. (2008). The information role of conservatism. The accounting review, 83(2), 447–478. https://doi.org/10.2308/accr.2008.83.2.447
- [9] Givoly, D., & Hayn, C. (2000). The changing time-series properties of earnings, cash flows and accruals: Has financial reporting become more conservative? Journal of accounting and economics, 29(3), 287–320. https://doi.org/10.1016/S0165-4101(00)00024-0
- [10] Dang, C., Li, Z. F., & Yang, C. (2018). Measuring firm size in empirical corporate finance. Journal of banking & finance, 86, 159–176. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2017.09.006
- [11] Zeitun, R., & Tian, G. G. (2014). Capital structure and corporate performance: Evidence from Jordan. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2496174
دانلود
چاپ شده
شماره
نوع مقاله
ارجاع به مقاله
شماره 1